年度央企混改引战第一大项目、年度国内第一大非公众公司股权融资项目、北交所有史以来第一大挂牌项目……12月16日,国家电投黄河项目增资引战签约仪式在京举行。

11月7日,黄河项目完成在北京产权交易所的挂牌交易,引入8家战略投资者,募资242亿元,释放股权近35%。

黄河项目以国家电投黄河上游水电开发有限责任公司(黄河公司)为主体,整合了黄河公司内部清洁能源资产,还包括了陕西、甘肃和西藏三省区清洁能源资产,初步搭建起国家电投清洁能源平台公司。此次引入战略投资者,意在打造具有国际竞争力和资本市场重要影响力的大型清洁能源产业平台。

据介绍,黄河项目是本年度国内第一大非公众公司股权融资项目、央企混改引战第一大项目、国内最大能源电力领域股权融资项目;是北交所有史以来第一大挂牌成交项目;也是国家电投乃至五大发电集团迄今为止最大规模的对外募集现金方式的股权融资项目。

2019年3月,国家电投正式启动黄河项目增资引战工作。9月6日,黄河项目在北交所挂牌公示,引起资本市场热烈反应,获得投资机构普遍认可。11月7日,黄河项目完成在北京产权交易所的挂牌交易,引入了中国人寿、工商银行、农业银行、中国国新、国投集团、浙能集团、云南能投、中信证券8家具有重要战略协同效应的产业集团和金融机构。其中,中国人寿投资90亿元,持股13.006%;工商银行投资60亿元,持股8.67%;农业银行投资35亿元,持股5.058%;中国国新投资17亿元,持股2.457%,其余四家各投资10亿元,分别持股1.445%,总共募资242亿元,相关资金将主要用于开发青海省海南州、海西州等大型能源基地,偿还银行贷款等。

混改加速度 央企增资引战最大项目签约-《国资报告》杂志

黄河公司党委书记、董事长谢小平介绍,今年9月29日,国家电投、黄河公司及其联合体在青海省海南州特高压外送基地电源配置项目中成为最大赢家,中标规模达到405万千瓦,接近黄河公司近10年新能源发展容量总和。该项目计划2020年9月30日前全容量并网,计划总投资为286亿元。本次募集资金将用于405万千瓦新能源项目建设等。

国家电投党组书记、董事长钱智民表示,8位投资人的加入,为黄河公司注入了资本、增添了活力,有利于进一步提升治理水平、促进资源对接、优化资产质量,更好发挥资本市场的“聚集效应”,服务实体经济,助力产业升级,实现共享共赢。

国家电投党组成员、副总经理、总会计师杨亚表示,通过黄河公司增资引战,可进一步丰富降杠杆减负债手段,扩大权益资金融资规模,有效降低黄河公司乃至国家电投的整体资产负债水平。

对黄河公司来说,负债率预计可从83%降低到63%,大幅降低财务风险,增强发展实力和发展后劲。

工银投资总裁张正华表示,这一项目“值得投、投得值”,更重要的是,还推进了生态文明建设,对西部大开发也是重要的支持。此次引战是市场化债转股结合混改项目,也是国内多层次资本市场的重要创新之举。农银投资董事长姜海洋表示,能源项目需要长期大量稳定的资本投入,单纯的市场化债转股仅仅是降低杠杆率,此次债转股结合混改,几家金融机构都有参与公司治理的机会,有助于黄河公司进一步发展。

中介机构代表中信证券执行委员会委员马尧表示,黄河项目242亿元融资总规模,是国内电力行业最大的引战融资项目,也是国务院国资委、财政部2016年第32号令发布以来,国内四大产权交易所(京、沪、渝、津)单笔融资金额最大的引战项目。完成引战为国家电投打造具有国际竞争力、市值超千亿的大型清洁能源上市公司奠定了坚实基础。

黄河公司是国家电投旗下“以水电为核心,水、光、风发电并举,产业一体化协同发展”大型清洁能源产业平台公司,是中国北方最大的水电发电企业,拥有优质稀缺、不可替代的黄河上游流域水电梯级开发权,也是中国乃至全球最大的光伏电站运营商,同时还拥有完整的光伏研发、制造产业链。截至2018年末,黄河公司员工人数约6700人,总装机规模达1814万千瓦,其中清洁能源装机1692万千瓦。

2019年以来,国企混改逐步呈现加速推进的趋势。

国务院国资委总会计师白英姿表示,黄河项目采用全市场化方式,在北交所挂牌公开交易,为混改奉献了又一个成功案例。党的十八大以来,中央企业实行混改的项目超过3000项,引入非公资本超9000亿元,混合所有制企业户数占比超70%。中央企业资产总额的65%已进入上市公司,营业收入的61%、利润总额的88%来自于上市公司。在“混资本”的同时,“改机制”也在不断探索,在完善法人治理结构,落实董事会职权、三项制度改革和党的建设方面,都形成了一批可推广可复制的经验。

北京产权交易所总裁朱戈表示,国企混改当前正呈现速度不断加快、力度持续增强的态势。从北交所交易数据看,2019年至今,共有147家中央和地方国有企业通过北交所实施混改,引入社会资本687.7亿元,同比增长62.3%,具体分析来看,电力、石油、军工等七大关键领域企业混改项目增多,信息技术、新能源、高端装备制造等战略性新兴产业混改项目增多,释放控股权的混改项目增多,投资人种类不断丰富,非公资本参与国企混改的热情越来越高。